In tranzactiile cu contracte futures, strategie care consta in cumpararea unui contract futures pe o marfa cu o anumita luna de livrare si vanzarea unui contract futures pe aceeasi marfa, dar cu o alta luna de livrare. De exemplu, cumpararea unui contract pe grau/iunie si vanzarea simultana a unui contract pe grau/septembrie. Investitorul spera sa obtina un profit pe masura ce diferenta de pret dintre cele doua contracte se mareste sau se micsoreaza.