Strategie cu optiuni care presupune cumpararea a doua optiuni din aceeasi clasa, dar cu luni de expirare diferite. Daca preturile de exercitare sunt aceleasi (de exemplu, 1 XYZ Iunie 50 Call si 1 XYZ Sept. 50 Call) este un spread orizontal. Daca preturile de exercitare sunt diferite (de exemplu, 1 XYZ Iunie 50 Call si 1 XYZ Sept. 45 Call) este un spread in diagonala. Investitorii castiga sau pierd pe masura ce diferenta intre cele doua prime se micsoreaza sau se mareste. Pierderea este limitata la prima platita. Atunci cand optiunea cu scadenta mai apropiata expira, profitul potential maxim depinde de valoarea de timp a optiunii cu scadenta mai indeparta
