Strategie cu optiuni sau cu contracte futures care consta in cumpararea si vanzarea simultana a aceluiasi numar de contracte din aceeasi clasa, cu acelasi pret de exercitare/livrare dar cu date diferite de expirare/livrare. De asemenea, denumit calendar spread. De exemplu, Cumpara 10 XYZ Oct. 70 Call si Vinde 10 XYZ Iul. 70 Call. In general, optiunea cu scadenta mai apropiata este vanduta, iar optiunea cu scadenta mai indepartata este cumparata. Se incearca astfel obtinerea unui profit de pe urma scaderii mai rapide a valorii de timp a optiunii cu scadenta mai apropiata fata de valoarea de timp a optiunii cu scadenta mai indepartata.
