(1) Tranzactie ce asigura un profit traderului care o initiaza, eliminand riscul de inregistrare a unei pierderi deoarece pozitia de deschidere pe o piata este acoperita de pozitia de inchidere pe o alta piata. Un arbitrajor poate obtine un profit tranzactionand pe baza diferentei intre preturile aceleiasi valori mobiliare pe piete diferite. De exemplu, daca aurul se tranzactioneaza la 400$ uncia la New York si la 398$ la Londra, un trader care actioneaza repede ar putea cumpara un contract futures pe aur la Londra si sa-l vanda la New York cu un profit fara risc. (2) Pe piata OTC, este o tranzactie a unui dealer in care acesta face o cumparare sau o vanzare pentru a executa ordinul unui client. Astfel, daca un client doreste sa cumpere 500 de actiuni XYZ la 80$ per actiune, dealerul poate cumpara 500 de actiuni XYZ dintr-o alta sursa la 791/4$ si poate revinde actiunile clientului la un markup de 75 centi. In Statele Unite, marimea unui markup sau markdown care se percepe in cazul tranzactiilor fara risc este reglementata de NASD. De asemenea, denumita tranzactie simultana (simultaneous transaction).
