In tranzactionarea contractelor futures sau options, strategie care consta in cumpararea unui contract, simultan cu vanzarea altui contract din aceeasi clasa, astfel incat sa poata fi obtinut un profit daca pretul activului de baza scade, limitand pierderea potentiala in cazul in care estimarile nu se materializeaza. Un exemplu de astfel de spread il constituie cumpararea unei optiuni call pe un activ de baza simultan cu vanzarea altei optiuni call pe acelasi activ de baza, cu un pret de exercitare mai mic si aceeasi data de expirare ca si optiunea cumparata. Sau, un investitor poate sa cumpere un contract futures cu scadenta mai indepartata si, simultan, sa vanda un contract futures din aceeasi clasa, cu scadenta mai apropiata, ambele avand acelasi pret de livrare, in anticiparea scaderii pretului in luna de livrare mai apropiata in raport cu luna de livrare mai indepartata.
