Model creat de Fisher Black si Myron Scholes pentru evaluarea optiunilor pe actiuni. Modelul ia in calcul factori cum ar fi volatilitatea rentabilitatii actiunii de baza, nivelul ratelor dobanzii, relatia dintre pretul actiunii de baza si pretul de exercitare al optiunii precum si timpul ramas pana la expirarea optiunii. Modelul Black-Scholes este utilizat in incercarea de a determina daca o anumita optiune pe o actiune se tranzactioneaza la un pret corect, adica un pret care se formeaza dupa o judecata rationala a celor care tranzactioneaza si in conditiile cunoasterii tuturor factorilor relevanti.
