Tendinta pretului unui contract futures pe o marfa de a se apropia de pretul la care marfa respectiva se tranzactioneaza pe piata cash. La inceput, pretul contractului este mai mare datorita valorii de timp a acestuia dar pe masura ce contractul se apropie de scadenta, pretul futures si pretul cash converg. De asemenea, acest fenomen se mai numeste narrowing the basis.
