Strategie complexa cu optiuni sau cu contracte futures care consta in cumpararea a doua contracte, simultan cu vanzarea altor doua contracte pe aceeasi piata sau pe piete diferite, toate din aceeasi clasa, dar avand preturi de exercitare/livrare sau date de expirare/ livrare diferite. De exemplu, in cazul unui astfel de spread cu optiuni, cele doua contracte vandute au acelasi pret de exercitare care trebuie sa fie cuprins intre preturile de exercitare ale celor doua contracte cumparate, toate contractele avand aceeasi luna de expirare. Un alt exemplu, in cazul unui astfel de spread cu contracte futures, cele doua contracte vandute au aceeasi luna de livrare care trebuie sa fie cuprinsa intre lunile de livrare ale celor doua contracte cumparate, toate contractele avand acelasi pret de livrare. Investitorul care foloseste o asemenea strategie va obtine profit doar daca pretul activului de baza variaza foarte putin.
