Termen folosit cu referire la dimensiunea unei pozitii in contracte futures echivalenta cu o pozitie in alte instrumente financiare. Echivalentul in contracte futures al unei pozitii in optiuni este egal cu numarul optiunilor inmultit cu factorul de risc sau factorul delta al zilei precedente. De exemplu, 10 optiuni mult in afara banilor, cu un factor de risc de 0,2 vor avea ca echivalent 2 contracte futures.
